民士达拟8000万元收购中菱科技51%股权,以深化产业链垂直整合,实现芳纶纸基材的直供直销。中菱科技聚焦绝缘材料,细分市场占有率65%以上。此次收购将打通内部供应链,降低成本,并联合开发面向新能源、智能电网、算力中心等高端领域的定制化解决方案。公司维持2026-2028年盈利预测,预计归母净利润分别为1.41/1.87/2.29亿元,对应EPS分别为0.96/1.28/1.57元/股,对应当前股价的PE分别为46.3/34.9/28.5倍。维持“买入”评级。风险提示包括行业竞争加剧、原料价格波动、与标的公司整合不及预期。