江苏毅合捷汽车科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

江苏毅合捷汽车科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）总结

发行人概况

江苏毅合捷汽车科技股份有限公司（以下简称“公司”或“毅合捷”）是一家主要从事涡轮增压器的研发、制造和销售的汽车零部件企业，面向全球前装和后装两大市场。公司主要产品包括涡轮增压器整机、机芯和零部件，其中涡轮增压器整机产品销售占比较高，且近年来保持快速增长。

业务模式

公司采用客户和市场需求导向的研发机制，以自主研发为主、合作研发为辅，拥有完善的研发体系和技术团队。公司业务模式分为前装和后装市场，前装市场主要采用OEM模式，后装市场采用OBM和ODM相结合的模式。

财务状况

公司报告期内营业收入和净利润持续稳定增长，具备较强的经营活动现金获取能力。2023年度至2025年度，公司营业收入复合增长率为24.74%，归属于母公司所有者的净利润复合增长率为21.83%。

募投项目

公司本次募集资金主要用于增压器扩产项目、低空与运动动力核心零部件生产项目和研发中心建设项目。其中，增压器扩产项目将扩大自有产能，满足涡轮增压器全球后装市场和混动汽车前装市场的新增需求；低空与运动动力核心零部件生产项目将新建低空动力与运动动力核心零部件产品线；研发中心建设项目将进一步提升公司技术水平，拓宽公司产品线。

风险因素

公司面临的主要风险包括境外市场销售风险、前装市场拓展风险、汇率波动风险、原材料价格波动风险、税收优惠风险、产品质量控制风险、知识产权风险、外汇法律法规变动风险、募投项目风险等。

未来发展规划

公司未来将继续坚持“双轮驱动，两翼齐飞”的发展策略，在前后装两大板块和国内外两翼市场协同发展。公司将继续加大研发投入，拓展混动汽车、运动与低空动力、氢能、数据中心等领域的市场，不断提升公司的核心竞争力和市场地位。