发行概况
公司拟在创业板上市，募集资金将用于增压器及核心部件扩产、氢燃料电池BOP系统零件产业化、研发中心建设和营销网络建设等项目。公司主营业务为涡轮增压器及机芯的研发、生产和销售，主要面向境外汽车后市场，并积极拓展涡轮增压技术在新能源汽车和氢能领域的创新应用。
业务与技术
公司主要产品为涡轮增压器及机芯，面向境外汽车后市场，报告期内收入持续稳定增长。公司采用客户/市场需求导向的研发机制，以自主研发为主，并积极与高校、研究所合作。公司已建立覆盖全球6大洲100多个国家和地区的销售网络，旗下“JRONE”品牌具有较高的市场认可度。
公司在涡轮增压器领域拥有技术优势、快速开发优势、销售渠道及品牌优势、数字化管理优势、智能制造及质量优势等竞争优势。公司核心技术包括产品开发技术、制造技术、混动汽车专用涡轮增压器相关技术及空压机相关技术，并获得了多项专利和荣誉。
风险因素
公司面临的主要风险包括境外市场销售风险、毛利率下滑风险、汇率波动风险、燃料电池汽车市场推广不及预期的风险、原材料价格波动风险和国际贸易关系或地缘政治可能出现进一步恶化的风险等。
财务会计信息与管理层分析
公司报告期内财务状况良好，营业收入、净利润持续稳定增长，具备较强的经营活动现金获取能力。公司主要财务指标表现良好，但应收账款账龄较长，存货规模较大，存在一定的坏账和跌价风险。
募集资金运用与未来发展规划
公司本次募集资金将全部用于增压器及核心部件扩产、氢燃料电池BOP系统零件产业化、研发中心建设和营销网络建设等项目，以提升公司主营业务能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力。
公司治理与独立性
公司已按照《公司法》及其他相关法律法规的规定，设立了完善的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等议事规则和工作细则，建立健全的经营管理制度，进一步优化公司治理结构，规范“三会”运作。公司决策层、经营层人员、岗位、职责分离，不相容职务分离，管理层关键岗位不交叉任职，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
投资者保护
公司承诺将本次发行完成前滚存利润由本次发行上市后的新老股东按照持股比例共同享有，并制定了上市后三年内现金分红等利润分配计划，以回报投资者。
其他重要事项
公司不存在重大合同、对外担保情况和重大诉讼或仲裁事项。公司控股股东、实际控制人及主要股东已就相关事项作出承诺。公司建立了完善的信息披露制度和投资者沟通渠道，并制定了未来开展投资者关系管理的规划。
