穗恒运Ａ：2026年一季度报告

一、主要财务数据及变动情况

1. 盈利能力大幅提升：归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益及稀释每股收益同比分别上升98.58%、57.17%、100.43%和100.43%，主要原因是出售联营企业广州越秀资本控股集团部分股权确认投资收益，以及按权益法确认联营企业和广州资产的投资收益同比增加。
2. 经营活动现金流显著增长：经营活动产生的现金流量净额增长512.78%，主要原因是燃料采购支出同比减少。

二、主要会计报表项目变动情况

1. 资产负债表变动：
   • 货币资金增加71.22%，主要原因是燃料采购支出减少及银行借款增加。
   • 预付款项减少39.80%，主要原因是子公司广州恒运东区天然气热电有限公司预付天然气款减少。
   • 其他应收款减少62.79%，主要原因是收回广州白云恒运热电有限公司的资金调拨利息及劳务费。
   • 在建工程增加35.07%，主要原因是子公司广州知识城恒运热电有限公司在建天然气发电工程项目投入增加。
   • 短期借款减少71.48%，主要原因是子公司广州知识城恒运热电有限公司短期借款置换为长期借款。
   • 应交税费增加47.44%，主要原因是出售越秀资本部分股权导致应交所得税增加。
   • 一年内到期的非流动负债增加83.63%，主要原因是长期借款到期。
   • 其他流动负债增加32.31%，主要原因是子公司广州恒运东区天然气热电有限公司暂估电费收入增加使得待转销项税增加。
   • 专项储备增加47.03%，主要原因是已计提未使用的安全生产费用增加。
2. 利润表变动：
   • 销售费用减少67.23%，主要原因是子公司广州恒运综合能源有限公司销售代理费重分类至营业成本。
   • 投资收益增加141.13%，主要原因是转让越秀资本部分股权确认股权处置收益，以及按权益法确认联营企业的投资收益同比增加。
   • 信用减值损失减少36.64%，主要原因是计提的坏账同比减少。
   • 资产处置收益减少104.98%，主要原因是处置固定资产的收益减少。
   • 营业外收入增加68.53%，主要原因是处置报废资产利得同比增加。
   • 营业外支出减少78.99%，主要原因是资产报废损失同比减少。
   • 所得税费用增加4800.53%，主要原因是处置越秀资本部分股权使得应税所得额增加。
   • 收到的税费返还减少44.19%，主要原因是子公司怀集恒运能源有限公司收到的税费返还减少。
3. 现金流量表变动：
   • 收到的税费返还减少44.19%，主要原因是子公司怀集恒运能源有限公司收到的税费返还减少。
   • 收到其他与经营活动有关的现金增加230.65%，主要原因是受限资金转回以及子公司恒光一期、恒光二期收到保险赔款。
   • 购买商品、接受劳务支付的现金减少35.74%，主要原因是燃料采购支出同比减少。
   • 支付其他与经营活动有关的现金减少58.62%，主要原因是存入的受限资金同比减少。
   • 取得投资收益收到的现金增加63.95%，主要原因是处置越秀资本部分股权，取得股权处置收益。
   • 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加312.85%，主要原因是处置报废固定资产收到的现金增加。
   • 收到其他与投资活动有关的现金增加52928.02%，主要原因是建设项目的利息收入增加。
   • 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加35.10%，主要原因是支付项目设备款、工程款增加。
   • 投资支付的现金减少66.94%，主要原因是对外股权投资减少。
   • 吸收投资收到的现金减少100.00%，主要原因是上年同期子公司收到少数股东投资，本期无此事项。
   • 取得借款收到的现金减少39.76%，主要原因是收到的银行借款减少。
   • 偿还债务支付的现金减少58.54%，主要原因是归还银行借款减少。

三、股东信息 公司未披露普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况，也未披露优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况。

四、其他重要事项 公司未披露其他重要事项。

五、季度财务报表 公司第一季度财务会计报告未经审计。