市场分析
地缘政治缓和信号释放,美国推动以色列与黎巴嫩启动直接谈判,美伊会谈可能在未来两天内举行。国际货币基金组织(IMF)下调2026年世界经济增长预期至3.1%,认为中东战事显著影响全球经济增长。
期货行情与成交量
- 沪金:主力合约收于1052.82元/克,变动0.90%,当日成交量为41087手,持仓量为129725手。
- 沪银:主力合约收于19210.00元/千克,变动4.24%,当日成交量为641526手,持仓量为248842手。
美债收益率与利差监控
美国10年期国债利率收于4.244%,较前一交易日下降4.74BP,10年期与2年期利差为0.499%,较前一交易日下降2.84BP。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- 沪金:多头增加1352手,空头减少89手,总成交量较前一交易日下降3.60%。
- 沪银:多头增加6419手,空头增加10339手,总成交量较前一交易日增加4.20%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓为1,047.19吨,较前一交易日下降5.23吨。
- 白银ETF持仓为15,272吨,较前一交易日减少19吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差:黄金国内溢价为-3.37元/克,白银国内溢价为-324.03元/千克。
- 金银比价:上期所金银比价为54.81,较前一交易日下降3.20%;外盘金银比价为63.42,较上一交易日下降1.55%。
基本面
上海黄金交易所T+d市场监控显示,黄金成交量为41742千克,较前一交易日下降11.63%;白银成交量为273386千克,较前一交易日下降12.02%。黄金交收量为11872千克,白银交收量为2430千克。
策略
- 黄金:谨慎偏多,预计近期价格以震荡偏强为主,Au2606合约震荡区间在1020元/克-1100元/克。
- 白银:谨慎偏多,战争和谈进程似有进展,叠加白银挤仓常态化,银价有望上行,Ag2606合约震荡区间在19000元/千克-21500元/千克。
- 套利:逢高做空金银比价期权,暂缓。
风险
海外流动性风险,投机头寸持续离场。