原油周报：地缘推动油价宽幅震荡，美伊谈判未达成共识

原油周度数据简报

• 原油价格：Brent/WTI原油期货周均价分别为101.0/102.8美元/桶，环比下降9.3/1.1美元/桶。
• 原油库存：美国原油总库存、商业库存、战略库存、库欣库存分别为8.8/4.6/4.1/0.3亿桶，环比增长134/308/-174/+2万桶。
• 原油产量：美国原油产量为1360万桶/天，环比下降6万桶/天；活跃原油钻机411台，持平；活跃压裂车队166部，增加5部。
• 原油需求：美国炼厂原油加工量1625万桶/天，环比下降13万桶/天；开工率92.0%，下降0.1pct。

本周石油石化板块行情回顾

• 板块表现：石油石化板块整体表现平平。
• 上市公司表现：主要油企如中国海油、中国石油、中国石化等表现稳定。

原油板块数据追踪

• 原油价格：国际油价高于80美元/桶时，国内汽柴油价格上涨幅度减缓。
• 原油库存：美国原油库存环比增长，战略库存下降。
• 原油供给：美国原油产量下降，钻机数量持平，压裂车队增加。
• 原油需求：美国炼厂加工量下降，开工率微降。
• 原油进出口：数据未详细展开。

成品油板块数据追踪

• 成品油价格：美国汽油、柴油、航煤周均价分别为133/174/174美元/桶，环比下降5.9/8.3/+0.3美元/桶；与原油价差分别扩大1.6/缩小0.9/扩大7.8美元/桶。
• 成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存环比下降159/314/65万桶。
• 成品油供给：美国汽油、柴油、航空煤油产量环比下降21/增加1/减少7万桶/天。
• 成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量环比下降12/增加2/减少11万桶/天。

风险提示

1. 地缘政治因素对油价造成大幅波动。
2. 宏观经济增速下滑导致需求不振。
3. 新能源替代传统石油需求的风险。
4. OPEC+联盟调整石油供应计划的风险。

投资建议

• 推荐：中国海油、中国石油、中国石化、中海油服、海油工程、海油发展。
• 建议关注：石化油服、中石化油服、中油工程、石化机械。