加纳：加强宏观审慎政策框架和工具包的技术援助报告

核心观点

加纳金融体系以银行为主，银行部门资产占金融部门总资产的四分之三以上。近年来，银行业逐渐复苏，但不良贷款和主权风险仍然较高。为加强银行体系稳定性，加纳中央银行（BoG）开展了全面评估，并提出了改进宏观审慎政策框架的建议。

宏观审慎政策框架评估

现行框架： BoG 具有实施宏观审慎政策的广泛法律权力，但缺乏明确的法律授权和专门的决策机制。宏观审慎政策决策嵌入在货币政策过程中，由货币政策委员会（MPC）部分制定。现有的宏观审慎工具包括资本缓冲 (CCoB)、杠杆率、存款准备金率 (CRR) 和外汇 (FX) 汇率风险限额。

现行框架不足： 缺乏明确的宏观审慎政策目标和中期目标，缺乏专门的决策机构，缺乏前瞻性的系统性风险评估，缺乏宏观审慎工具箱的广泛性和可操作性，CCyB 和 D-SIB 缓冲尚未建立。

宏观审慎政策框架建议

加强宏观审慎政策框架：

• 建立专门的宏观审慎政策决策机构，例如金融稳定委员会。
• 制定宏观审慎政策战略，明确金融稳定、系统性风险和宏观审慎政策目标，并制定中期目标。
• 建立跨部门技术委员会，定期评估系统性风险并提出宏观审慎措施建议。
• 建立定期宏观审慎政策制定流程，包括系统性风险评估、工具选择、校准和部署、沟通、事后影响评估和金融体系重估。

加强系统性风险监测：

• 完善系统性风险分析数据，包括广泛的和部门的信贷数据以及房地产数据。
• 使用信贷登记册，加强前瞻性评估。

完善宏观审慎工具箱：

• 一旦银行体系恢复，应建立宏观审慎资本缓冲，包括 D-SIB 高损失吸收 (HLA) 要求、CCyB 和其他必要的缓冲。
• 开发和实施透明的 D-SIB 框架，根据每个指定机构的系统重要性确定相称的缓冲。
• 开发和实施透明的 CCyB 框架，确保在衰退阶段释放缓冲，以支持信贷。

加强沟通：

• 建立独立的宏观审慎政策决策公告渠道。
• 建立金融稳定和宏观审慎政策的专门网页。
• 加强金融稳定评论 (FSR) 和其他出版物中系统性风险和宏观审慎设置的沟通。

其他建议：

• 准备法律采用借款人导向措施 (BBM) 的法律框架。
• 加强与其他监管机构的协调，以解决潜在的宏观审慎政策泄漏。
• 确保宏观审慎政策建立在强大的微观审慎监管和监督的基础之上。