核心观点与关键数据
Suriname 的金融体系易受外部冲击影响，过去十年多次受商品价格冲击和新冠疫情影响，导致金融中介大幅收缩，信贷占 GDP 比率从 2016 年的近 40% 降至 2024 年的约 20%。尽管近期经济有所复苏，但石油发现可能加剧对商品价格的依赖，使经济更脆弱。快速增长的信贷和资产价格可能引发风险承担和杠杆增加，因此需要建立宏观审慎框架来维护金融稳定。
宏观审慎框架建议
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制度框架
- 明确宏观审慎目标、机构治理框架、风险指标和工具、协调和沟通机制，并制定宏观审慎战略文件。
- 建立中央银行网页、执行董事会半年度政策会议、向议会发布金融稳定报告。
- 与特立尼达和多巴哥签署双边监管合作备忘录或加入加勒比监管机构多边备忘录。
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宏观审慎工具
- 制定实施宏观审慎框架的时间表和行动计划，并更新相关法规。
- 短期优先事项：对国内系统重要性银行 (D-SIB) 征收资本附加费、建立部门系统性风险缓冲 (sSRB)、设定流动性缓冲和核心资金比率。
- 中期优先事项：加强早期预警和压力测试能力，支持引入反周期和基于借款人的工具，并增强监管基础。
- 长期目标：实施基于借款人的 LTV 和 DSTI 限制，并建立信贷登记册。
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数据统计
- 启动季度银行贷款调查，收集借款人债务和收入统计数据。
- 编制住房价格指数，并升级金融数据报告门户。
宏观审慎策略关键要素
- 清晰的使命和目标
- 结构化决策框架
- 加强治理
- 政策工具箱
- 政策可预测性和可信度
- 机构间协调
- 机构持续性和能力建设
- 责任和承诺
实施路线图
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2026 年
- 确定现有微观审慎和货币政策工具的宏观审慎相关性，并选择短期和中期实施的额外宏观审慎工具。
- 制定实施合适的宏观审慎工具的计划。
- 起草宏观审慎战略文件，并确定能力建设需求。
- 开展对银行部门的公共咨询，并研究新宏观审慎工具的潜在影响。
- 发布金融稳定报告，并启动季度银行贷款调查。
- 正式批准并公布宏观审慎政策战略。
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2027 年
- 开始在中央银行执行董事会举行半年度宏观审慎政策会议。
- 更新中央银行法规以启用宏观审慎工具。
- 提供新宏观审慎工具的数据报告说明。
- 在基金技术援助支持下，开发宏观经济情景和相互联系压力测试。
- 部署早期预警指标系统以支持采用反周期资本缓冲。
- 评估新实施的宏观审慎措施的影响和有效性。
研究结论
Suriname 需要建立全面的宏观审慎框架，以应对快速增长的信贷和资产价格带来的风险。通过实施资本附加费、部门风险缓冲、流动性缓冲、核心资金比率、LTV 和 DSTI 限制等工具，并加强数据收集和分析能力，可以增强金融体系的韧性，维护金融稳定，并促进可持续的金融发展。
