北美缺电问题贯穿全年,建议优先布局先跌板块。太空光伏作为最先调整的板块,以龙头迈为为例,已调整近2个月,跌幅超30%,调整时间与幅度均充分。近期关键事件包括:3月17日NVIDIA发布Vera Rubin太空数据中心计算模块,3月19日Blue Origin申请发射5.16万颗卫星的轨道数据中心星座。从SpaceX到NVIDIA再到Blue Origin,北美太空光伏市场正式扩圈,类比机器人市场从10万台到100万台,新玩家入场可能带来超预期需求。
配置思路:
- 设备采购阶段关注订单催化,优先选择主业能算清楚底、订单确定性高的企业:
- 新票关注设备以外的主、辅材:
- 晶科能源(深度参与T 100GW项目落地)
- 辅材环节:福斯特、聚和材料(价值量大幅提升,空间大)