3月18日,阿里云和百度云因全球AI需求爆发及供应链涨价,宣布自4月18日起上调算力卡、文件存储等AI相关产品价格,涨幅分别为5%-34%和约30%。
模型训练近期密集迭代,2026年初以来Kimi-K2.5、GLM-5等大模型相继推出,在多模态、长记忆、coding及agent能力上表现突出,并在Openrouter调用量排行榜名列前茅。
Claw/Agent产品涌现导致token消耗大增,单agent产品/多agent系统的token消耗约为普通聊天的4倍/15倍,推动算力资源需求大幅增长。
模型训练与Agent推理需求双轮驱动下,建议关注云厂商(阿里巴巴、百度、金山云、腾讯等)和AI基础设施(联想集团、万国数据等)。
风险提示:模型训练迭代不及预期、推理需求不及预期、竞争超预期等。