路透社报道,中国计划大幅扩产先进逻辑产能,目标未来1-2年从2万片提升至10万片,2030年冲刺50万片,印证了先进逻辑扩产将大超预期的观点。
此外,近期了解到存储厂也进行扩产动作,当前市场处于#先进逻辑+成熟逻辑+存储三重beta带动设备大周期共振的阶段。
我们认为,随着CC三厂与CX上海下半年封顶,设备提前下单与搬入是确定性动作。叠加逻辑厂在经历去年海外设备提前囤货后,今年增量明显向国产设备倾斜,今年的半导体设备将持续性的产业大Beta。
根据近期对产业链的深度调研,无论是先进逻辑制程还是存储芯片扩产,产业端均在稳步推进。部分前期态度审慎的设备供应商,目前对后续订单和扩产的预期边际更为乐观。产业数据的持续向好,为设备与代工板块夯实了价值底部。
#投资建议:我们继续坚定看好28/20nm节点逻辑、先进逻辑与存储扩产带来的Beta机会,建议关注相关领域。