天风通信光纤光缆调整基本面无虞AI无人机驱动行业复苏涨价持续

今天光纤光缆相关公司股价大跌，主要受整体板块调整情绪冲击影响，行业基本面和涨价趋势未改变。652D价格超百元，657A2超200元，657A1超120元，价格持续上涨。

后续运营商重新招标价格预计乐观，近期多地运营商省采价格持续向上，多次议价提升才未流标，反映景气趋势。目前光纤光缆需求火热，652D&657散纤市场持续涨价。

数据中心需求将成为未来几年拉动光纤需求的主要场景，#657A1/A2海外供不应求，无人机需求超预期，国内出海机会良好且价格增长持续性强。散纤端价格已数倍增长，电信流标强化涨价预期，带动利润弹性提升。AI&无人机驱动需求持续提升，涨价有望延续。

产能向AI/特种光纤倾斜，多模、超低损光纤及空芯光纤放量，叠加无人机需求，657光纤需求增长高，北美需求旺盛，价格不断上涨，国内厂商出海机会显著。海外产能利用率高，国内产能控制较好，光棒扩产周期长，供需格局持续改善，需求快速提升后价格有望持续向上。

涨价有望带来较好利润弹性，光通信板块利润大幅提升，空芯光纤逐步产业化，重视行业反转机会。

核心标的：亨通光电、中天科技、长飞光纤、烽火通信、永鼎股份、通鼎互联等。