核心观点
- 规划目标升级:从“生态文明”到“美丽中国”,强调能源自主可控,巩固“双碳”成果。
- 未来产业布局:氢能再次入围未来产业,核聚变首次纳入,显示技术突破潜力。
- 清洁能源目标:新增澜上、藏东南基地,核电、海风、抽蓄分别设定2030年目标,年复合增长率约12%-20%。
- 算电协同:数据中心用电需求增长助力降低弃风弃光率,提升绿电消纳和电价。
关键数据
- 清洁能源装机目标:
- 核电:1.1亿千瓦(年增约76%,CAGR 12%)
- 海风:1亿千瓦以上(年增约113%,CAGR 16%)
- 抽蓄:新增1亿千瓦(年增约152%,CAGR 20%)
- 数据中心绿色电力消费比例:新建数据中心不低于80%。
投资建议
- 氢基能源及算力协同将推动绿电消纳和电价提升,开启新一轮投资机会。
风险提示
- 需求下滑、价格降低、成本上升、降水量减少、地方财政压力。