工建防水二次提价什么是成本驱动涨价的理想剧本国泰海通建材鲍雁辛花健祎202

民建领域则是在3月10号进行涨价。 工建领域经历两次涨价后，累计涨幅达到15-20%。 工建防水二次提价，什么是成本驱动涨价的理想剧本（国泰海通建材鲍雁辛花健祎）20260312 雨虹工建二次涨价频率有所超预期，今日雨虹工建再发涨价函，卷材涂料等多品类同步提价10-15%。 这是3月1号以来的工建二次涨价，10天再度涨价，频率有所超预期。 民建领域则是在3月10号进行涨价。 工建领域经历两次涨价后，累计涨幅达到15-20%。 后续能看到什么连锁反应1 雨虹涨价后，科顺、北新必定跟随，最多延迟一天，因为本次涨价是三家企业从昨天开始主导达成的行业生存共识。 23月31号之前已经确定的涨价要求将落地执行，原材料价格维持高位，不排除一季度后续继续提价。 价格开始动态变化的开关已经正式打开。 建材跟着原材料涨价理想剧本三阶段第一阶段：低价原材料库存释放业绩（比如今年防水一季报）。 第二阶段：真实采购价进入主升浪，主要追求顺价和毛利率稳定（今年4月后）。 第三阶段：原材料回落，如果行业格局真正改善，产品价格回落更慢、幅度更小，这才是盈利提升的主升浪（类似于盈利中枢高位的石膏板）。 成本剧烈波动利好龙头、集中度提升预期再起原材料波动幅度大，最为恐慌的永远是处于出清边缘的小企业。 我们还看好：塑料管道涨价（不发函）；玻璃行业龙头成本优势；玻璃纤维企业出口。 题外引申 短期来看，市场对涨价现象出现审美疲劳的可能性也存在。 但向长远看，防水板块投资逻辑核心是行业出清与格局优化，涨价只是产业对格局改善的变现契机。 因此防水板块的涨价依然具备稀缺性和辨识度。 市场也有人对限制供地存在担忧，但从产业链条整体思考，先修复地产的金融属性是十分合理的选择。 行业集中度提升与海外业务拓展，可以支撑销量端面临的压力。 防水板块重点标的：东方雨虹，北新建材，科顺股份。 其他具备顺价或成本优势的标的：中国联塑，伟星新材，信义玻璃，旗滨集团，中国巨石，中材科技。