又见华东提价这次置信度高于前两轮国君建材鲍雁辛花健祎20240704

又见长三角地区提价本轮可持续性或更强长三角地区水泥和熟料价格今日再次启动上涨。7月5日，长三角沿江熟料价格上调50元/吨，水泥预计同步跟涨50元/吨。 价格上涨主要依靠行业自律和开展错峰生产支撑。 4-5月长三角地区已经经历两轮提价，但是如我们当时提示，落地效果可能不及预期，我们当时判断的原因又见华东提价，这次置信度高于前两轮（国君建材鲍雁辛花健祎）20240704 又见长三角地区提价本轮可持续性或更强长三角地区水泥和熟料价格今日再次启动上涨。7月5日，长三角沿江熟料价格上调50元/吨，水泥预计同步跟涨50元/吨。 价格上涨主要依靠行业自律和开展错峰生产支撑。 4-5月长三角地区已经经历两轮提价，但是如我们当时提示，落地效果可能不及预期，我们当时判断的原因在于华东龙头虽然转向，但是差异化错峰的模式没有形成共识，后续果然还是有所回落。 但是这一次我们认为价格提升可以维持的时间可以更长，或可以向9月左右展望。 可持续的核心逻辑在于差异错峰+淡季+其他地区榜样判断次轮或置信度更高，核心判断因素有三：1 .此轮华东沿江标杆产能和长江中游产能或有意愿不同幅度同步参与错峰，各方实质让步程度由于上两轮；2.马上长三角高温淡季来临，降价放量的策略失去意义；3.华南，华北东北，西南都已经树立 起错峰挺价的榜样，华东响应错峰后受到的跨区域冲击也会更小。 因此我们认为这一轮提价的可持续性会强于前两轮，下一个验证点或在9月后的旺季开启后，看区域内各方是否还保持对量和价的权衡。 淡季预期强于旺季继续推荐水泥行业龙头维持淡季价格或强于旺季的判断，在淡季水泥板块有有望在极度级别呈现需求有支撑，价格底部支撑修复的趋势，水泥板块吨盈利底的预期或将更强。 继续推荐水泥板块龙头：海螺水泥，华新水泥，天山股份，上峰水泥，华润建材科技，塔牌集团，海螺创业等。