行业新闻晚报0311化工1坚定看好化工景气向上周期

化工1 、坚定看好化工景气向上周期：美伊冲突导致油价高波动，但供需改善趋势不变，煤化工、氯碱、硫磺、化肥等品种中长期是很好的投资机会2、PVC、烧碱市场消息：乙烯法PVC多家减产（大沽减产33%、华谊减产50%、乐金/东曹4 月全停），液氯库存压力或对烧碱价格有支撑3、草甘膦价格上涨：市场均价26289元/吨，上涨1300元/吨（+5.2%），供应减少叠加需求坚挺< 行业新闻晚报03.11 化工1 、坚定看好化工景气向上周期：美伊冲突导致油价高波动，但供需改善趋势不变，煤化工、氯碱、硫磺、化肥等品种中长期是很好的投资机会2、PVC、烧碱市场消息：乙烯法PVC多家减产（大沽减产33%、华谊减产50%、乐金/东曹4 月全停），液氯库存压力或对烧碱价格有支撑3、草甘膦价格上涨：市场均价26289元/吨，上涨1300元/吨（+5.2% ），供应减少叠加需求坚挺 石油1、天然气价格弹性或远超油：LNG运输比油困难，全球气价仅为2022年高点的20% ，仍具显著上涨空间 粮食1 、中东局势对粮食价格的传导：原油上涨有望推动粮食价格，氨基酸需求受益于豆粕上涨 芯片1、台积电上调资本支出：2027/2028年资本支出上调至650/700亿美元，AI算力需求强劲，3 纳米产能持续扩张，目标价上调至新台币2288元2、H200放开利好国产算力链：传首批约30万片，要求配套国产卡，直接利好IDC 板块和国产算力链#半导体ETF·159813、科创半导体设备ETF鹏华·589020 公用事业及新能源1 、储能是全球缺电链必不可少的一环：储能板块估值最低但基本面有强支撑，国内大储放量在即，全年装机预测）2、算电协同纳入国家战略：政府工作报告首次将”算电协同”纳入国策，推动储能/AI+能源/电力运营投资机会 300GWh（+80%3、锂电需求韧性强+涨价传导顺利：3月/Q2电池厂排产环比增长20%+/15%+，储能满产满销，量利齐升可期4、新能源汽车回升与结构性机会：比亚迪闪充+小鹏VLA技术创新，出海持续高景气（1月+48.9%）#科创新能源ETF·588830、创业板新能源ETF鹏华·159261、公用事业ETF·560190 创新药1、Q1国产创新药出海BD达44项（+69%），披露金额573亿美元（+135%），首付款40亿美元（+1095% ），全球占比达80%，头部公司极度低估