长江电新风电海缆板块长期景气不惧短期扰动继续坚定看好1

1、今日，海缆板块出现调整，预计主要受交易因素影响，叠加贸易风险引发市场担忧，行业头部公司基本面景气度依旧，具体来看：#公司1，6月青洲六海缆正在安装敷设，HKWB项目已完成安装敷设。 公司正在开展InchCape项目前期对接，预计下半年签主合同；当前海外跟踪的项目以欧洲为主。 同时，公司前期公告准备与山东【长江电新】风电：海缆板块长期景气不惧短期扰动，继续坚定看好！1、今日，海缆板块出现调整，预计主要受交易因素影响，叠加贸易风险引发市场担忧，行业头部公司基本面景气度依旧，具体来看：#公司1，6月青洲六海缆正在安装敷设，HKWB项目已完成安装敷设。 公司正在开展InchCape项目前期对接，预计下半年签主合同；当前海外跟踪的项目以欧洲为主。 同时，公司前期公告准备与山东当地政府签署莱州基地对外投资协议，后期会持续推进土地招投挂、可研及项目设计等相关程序，国内三大基地布局清晰化，锁定浙江、广东、山东三大海风市场。#公司2，公司目前海洋板块在手订单落于110-120亿区间，以海缆为主（其中海外占比30% 多）。 目前公司正在接触的海外报价阶段项目约30-40亿美金，今年争取实现超5亿美元的海外订单。海外交付方面，预计24年海外海缆争取做到15-20亿收入体量（23年为10亿元）。#公司3，公司目前海洋板块在手订单约70亿，其中海外订单20亿（约占30%），以220kv 海缆居多；目前公司在跟踪的海外订单超100亿。交付方面，预计今年争取海缆+海工交付同比翻倍。 2、再次强调，当前时点我们认为国内外海风已经迎来开工建设拐点，且Q3国内项目开工有望提速，进而带动产业链出货增长。 海外海风装机有望25/26年高增放量，叠加本土海缆企业订单排产较为饱满，产能供给较为紧张，有望为国内海缆企业出海提供历史机遇。 继续重点推荐海缆（东缆、中天、亨通、起帆等）、管桩（天顺、海力、大金、泰胜等）环节！