受美伊冲突影响,霍尔木兹海峡作为全球约五分之一海运石油和液化天然气的运输咽喉要道,面临停滞风险,这可能推动市场寻求替代性能源。能源价格上涨预计将催化户用储能(户储)需求,而冲突持续则可能推动市场转向大规模储能(大储)等替代性能源。
户储方面:
- 英国、澳大利亚陆续发布户储补贴或增加补贴政策,如英国宣布150亿英镑的“温暖家园计划”,涵盖太阳能组件、电池储能、热泵等升级;澳大利亚未来4年将户储补贴预算从23亿澳元增至72亿澳元。
- 荷兰取消净计量电价,预计将激励更多公民安装家用电池储能系统。
- 看好2026年全球户储的β行情。
大储方面:
- 能源价格上涨预计推动市场持续寻找替代性能源,如大储等。
投资建议:
- 户储关注:艾罗能源、固德威、德业股份、锦浪科技、科士达等。
- 大储关注:阳光电源、阿特斯、海博思创、科陆电子。
- 阳光电源26EPE一致预期仅17倍,安全边际较高。