- 公司在发电机领域产品范围广,涵盖冷却模块、换热器、尾气排放处理系统等,并在墨西哥蒙特雷工厂实现成熟产能与盈利。
- 业务关键数据:参考海外头部公司卡特公告,≥1GW订单共4笔,1MW对应产品价格约100万美元,公司配套有望占发电机ASP的5-10%,因此2MW发电机冷却器ASP在100万美元以上。
- 公司获得国际著名机械设备公司尾气排放处理系统定点,26Q4开始供货。
- 市值弹性测算:6000台100万美元20%预计利润率50%潜在份额=6亿美元利润30倍估值=180亿美元。
- 业务展望:
- 数据中心:三年有望实现年化40亿美元收入、15%-20%净利率,30倍估值对应约200亿美元。
- 主业:有望维持年化约20%增速。
- 机器人:作为核心Tier1供应商。
- AIDC能源:估值180亿美元。