公司全资子公司YINLUNTDI,LLC近日收到某国际著名机械设备公司的定点通知,项目为【燃气发电机尾气排放处理系统】,预计2026年四季度开始供货,年销售额约13,100万美元(折人民币约9亿元)。
一、AIDC建设加速强化北美缺电局面,海外燃机产业链受重视。燃气轮机/发电机成为北美数据中心重要电源,受天然气禀赋、发电结构和AIDC供电稳定性驱动,景气程度有望延续。大部分2024/2025年电力板块订单将于2027年或以后交付,公司订单能见度已到2027年,AIDC需求是驱动因素之一。
二、公司业务拓展。此前公司柴油发电机(备电)冷却业务已进入量产阶段,本次定点有望推动公司在天然气发电领域的品类扩张。
三、关注点:技术复用+头部客户。公司有望深度受益北美缺电逻辑,技术角度可从汽车热管理、尾气处理系统延伸至柴发、燃气发电机;客户角度,公司是海外电力设备龙头。
风险提示:燃气发电机/柴发类业务发展不及预期。