周观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AIInfra投资机会

计算机 2026年03月08日 ——行业周报 投资评级：看好（首次） 刘逍遥（分析师）liuxiaoyao@kysec.cn证书编号：S0790520090001 市场回顾：本周（2026.3.2-2026.3.6），沪深300指数下跌1.07%，计算机指数下跌5.29%。 周观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra投资机会 （1）OpenClaw高热度持续，带来算力需求激增 3月6日，腾讯云Lighthouse的工程师为用户免费提供安装教学OpenClaw的一站式服务，近千人在腾讯楼下排队。甚至出现“龙虾/OpenClaw上门安装”服务，服务价格从300元到1000元不等，500元/次为最常见的价格，服务内容涵盖本地部署、调试运行和基础使用指导。“远程安装”价格为50元~100元/次。开源AI助手OpenClaw开启Agent新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点，腾讯云、阿里云、华为云、天翼云、移动云、京东云、火山引擎、百度智能云等纷纷宣布支持，OpenClaw持续完成任务，包括写代码、调试、调用工具、读取文件、再迭代。Token消耗从“人机对话”升级为“机器自循环”。一次任务可能消耗数十万、数百万Token，带动海量的算力需求。 数据来源：聚源 相关研究报告 《周观点：继续看好AI Infra投资机会—行业周报》-2026.3.1 《周观点：全年维度看好AI的价值落地与商业化—行业周报》-2026.2.23 《周观点：2026年，多模态模型有望迎来DS时刻—行业周报》-2026.2.8 （2）Seedance 2.0公布标准定价，有望驱动算力需求进一步增加 年初以来字节跳动推出的Seedance 2.0模型在即梦AI平台上线后引起广泛关注，被称为“地表最强视频生成模型”。Seedance 2.0模型上线后，即梦AI平台频繁出现服务器过载情况，提交视频生成任务时，系统显示排队人数超千人，预计等待时间长达3小时，即便使用“免费加速”功能，仍需2小时左右。3月4日，Seedance2.0价格公布，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens。在即梦生成15秒视频，是2.5元。同样，在Seedance2.0生成15秒视频，需要消耗30.888万tokens。Seedance2.0定价公布后，正式迈入商业化阶段，有望驱动算力需求进一步增加。 （3）海内外云厂商相继提价，验证下游需求旺盛 2026年1月，亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块（CapacityBlocks for ML）价格约15%。Google Cloud也宣布将于2026年5月1日对CDNInterconnect、Direct Peering、Carrier Peering等方式进行数据传输的价格进行调整，其中北美地区翻倍。2月，国内网宿科技、Ucloud相继发布涨价函，验证下游需求旺盛。 投资建议 以Seedance 2.0、OpenClaw为代表的应用产品有望带来算力需求的高增，同时国内外云厂商相继发布涨价函，进一步反映下游算力需求的旺盛。建议关注AIInfra产业链，推荐深信服、海光信息等，受益标的包括博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 目录 1、周观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra投资机会.............................................................................................32、公司动态：中控技术发布2026年1-2月业绩预告，通行宝控股孙公司签订日常经营合同.............................................42.1、业绩快报/预告：中控技术发布2026年1-2月业绩预告.............................................................................................42.2、重大合同：通行宝控股孙公司签订日常经营合同.......................................................................................................42.3、投资和并购：东华软件投资设立子公司......................................................................................................................42.4、其他公告：辰安科技定增方案获国务院国资委批复...................................................................................................43、行业动态：字节Seedance 2.0公布定价标准，OpenAI最强模型GPT-5.4正式登场.........................................................53.1、国内要闻：字节Seedance 2.0公布定价标准，生成视频一秒1块钱........................................................................53.2、海外要闻：OpenAI最强模型GPT-5.4正式登场，AI编程助手Cursor年化收入突破20亿美元.........................64、风险提示.....................................................................................................................................................................................7 1、周观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra投资机会 一周市场回顾：本周（2026.3.2-2026.3.6），沪深300指数下跌1.07%，计算机指数下跌5.29%。 周观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra投资机会 （1）OpenClaw高热度持续，带来算力需求激增 3月6日，腾讯云Lighthouse的工程师为用户免费提供安装教学OpenClaw的一站式服务，近千人在腾讯楼下排队。甚至出现“龙虾/OpenClaw上门安装”服务，服务价格从300元到1000元不等，500元/次为最常见的价格，服务内容涵盖本地部署、调试运行和基础使用指导。“远程安装”价格为50元~100元/次。开源AI助手OpenClaw开启Agent新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点，腾讯云、阿里云、华为云、天翼云、移动云、京东云、火山引擎、百度智能云等纷纷宣布支持，OpenClaw持续完成任务，包括写代码、调试、调用工具、读取文件、再迭代。Token消耗从“人机对话”升级为“机器自循环”。一次任务可能消耗数十万、数百万Token，带动海量的算力需求。 （2）Seedance 2.0公布标准定价，有望驱动算力需求进一步增加 年初以来字节跳动推出的Seedance 2.0模型在即梦AI平台上线后引起广泛关注，被称为“地表最强视频生成模型”。Seedance 2.0模型上线后，即梦AI平台频繁出现服务器过载情况，提交视频生成任务时，系统显示排队人数超千人，预计等待时间长达3小时，即便使用“免费加速”功能，仍需2小时左右。3月4日，Seedance2.0价格公布，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens。在即梦生成15秒视频，是2.5元。同样，在Seedance2.0生成15秒视频，需要消耗30.888万tokens。Seedance2.0定价公布后，正式迈入商业化阶段，有望驱动算力需求进一步增加。 （3）海内外云厂商相继提价，验证下游需求旺盛 2026年1月，亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块（CapacityBlocksfor ML）价格约15%，其中p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元。Google Cloud也宣布将于2026年5月1日对CDN Interconnect、DirectPeering、Carrier Peering等方式进行数据传输的价格进行调整，其中北美地区翻倍。2月，国内网宿科技、Ucloud相继发布涨价函，验证下游需求旺盛。 投资建议 AWS和谷歌打响云涨价第一枪，国内Ucloud、网宿科技相继发布涨价函，反映的是下游算力需求的旺盛。此外，以Seedance 2.0、OpenClaw为代表的应用产品有望带来算力需求的高增。建议关注AIInfra产业链，推荐深信服、海光信息等，受益标的包括博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。 2、公司动态：中控技术发布2026年1-2月业绩预告，通行宝控股孙公司签订日常经营合同 2.1、业绩快报/预告：中控技术发布2026年1-2月业绩预告 【高新发展】2025年度公司预计实现营业收入500,182.85万元，同比下降29.82%；预计实现归属于上市公司股东的净利润11,476.15万元，同比增长87.00%；预计实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润6,180.73万元，同比增长281.19%。 【中控技术】预计2026年1月-2月实现营业收入52,000.00万元至62,000.00万元，与上年同期相比，将增加8,879.71万元至18,879.71万元，同比增长20.59%至43.78%。预计2026年1月-2月实现归属于母公司所有者的净利润-7,400.00万元至-6,200.00万元，与上年同期相比，将增加3,636.42万元至4,836.42万元，同比增长32.95%至43.82%。 2.2、重大合同：通行宝控股孙公司签订日常经营合同 【通行宝】控股孙公司江苏元创交通工程与江苏现代路桥有限责任公司、江苏现代蜀宁工程建设有限公司、江苏现代交通科技有限公司等作为联合体，与发包人徐州沛丰高速公路有限公司签署《沛县至丰县高速公路济徐高速至苏鲁省界段施工暨股权投资项目PFGS-SGGQ标段合同协议书》。本合同金额为337,749.51万元人民币（含税），根据联合体各成员单位内部的职责分工，元创工程承担部分合同工作量（主要为机电工程工作量），合计约人民币8,477.51万元（含税）。 【恒华科技】中标隆化县100MW风电项目设计采购施工总承包（EPC），中标金额为6.3亿元。项目规划风电装机容量100MW，拟建设16台单机容量为6.25MW风力发电机组，总装机容量为100MW；新建220kV升压站1座、220kV外送线路、对端站改造及其他配套附属设施，采用4回35kV集电线路敷设至新建220kV升压站。 【和仁科技】中标江北区人民医院新建工程信息化软件系统采购项目，中标金额为8.38亿元。 2.3、投资和并购：东华软件投资设立子公司 【东华软件】拟以自有资金出资人民币30,000万元对外投资设立“广西东河智能技术有限公司”（暂定名，最终以工商核准登记为准），占注册资本100%。 【淳中