OpenClaw掀起全民“龙虾热”，关注AIInfra投资机遇

核心观点与关键数据

• OpenClaw技术突破：OpenClaw实现了从“对话工具”到“数字员工”的范式跃迁，通过四层架构（用户交互层、核心处理层、数据存储层、平台适配层）实现“自然语言指令→自主执行”的闭环，可自动调用不同数据完成复杂任务，如读取文件、整理数据、发送消息等。
• 全民参与热潮：OpenClaw引发技术热潮，GitHub星标数突破27万，超越React和Linux，登顶全球开源软件项目榜。国产厂商集体入场适配，包括腾讯云、阿里云、华为云等云厂，以及小米技术团队、中科可控天阔W50X液冷AI一体机等硬件厂商。
• AI Infra需求激增：OpenClaw的Token消耗模式从“人机对话”升级为“机器自循环”，导致上下文长度急剧膨胀，Token消耗快速增长。MiniMax M2系列文本模型2026年2月的平均单日Token消耗量较2025年12月增长6倍以上，合理配置的OpenClaw每月Token消耗可达数千万。

投资建议

• 大模型：MiniMax、智谱等（受益于API调用激增）。
• IM入口：阿里巴巴、腾讯等。
• 云服务：优刻得、青云科技、网宿科技、首都在线、金山云、深信服等（享受用户增长红利）。
• 算力租赁/IDC：大位科技、东阳光、东方国信、润泽科技、润建股份、数据港、奥飞数据、宏景科技、协创数据等（算力需求增长迎来涨价预期）。
• 算力硬件：寒武纪、海光信息、天数智芯、壁仞科技、智微智能等（底层算力支撑）。

风险提示

• 安全监管风险。
• 技术与商业化不确定风险。
• 法律与责任真空风险。