中泰电新GTC大会在即重点关注AIDC电源新技术趋势英伟达

英伟达GTC大会将于2026年3月16日-19日举办，作为AI算力领域的风向标，大会将揭晓Rubin、“飞曼”等新一代GPU核心参数，并展示CPO交换机、电源架构、液冷散热等算力基建环节的技术突破与商业化进展。

关键数据与技术进展：

• RV NVL72机柜：总功率预计超过250kW，配置110*4（占据12U，总机柜48U空间）共计440kW电源，单PSU功率密度预计达到18.3kW，兼容480V交流输入。
• RV NVL144机柜：总功率预计超过1MW，配置电源在1.6-2MW之间，需要更大容量的单机功率。
• HVDC技术：预计在2026年随着VR NLV72机柜发布进入实质性供货阶段，渗透率预计在2026Q4-2027H1快速提升。
• SST技术：预计2026年仍是送样/测试/挂网的0-1年份，2027年开始放量，VR NVL144机柜的需求将进一步推动SST进展。

投资建议： 重点关注SST整机厂，近期有望取得积极进展的厂商包括特锐德、四方股份、金盘科技、伊戈尔等；PSU核心标的包括麦格米特、欧陆通等。

风险提示： 需求不及预期、技术路线变更等。