- 长存订单分析:
- PECVD业务是核心,显著受益于2XX层向4XX层的过渡,实现机台价值量和数量双增长。
- 今年扩产量叠加国产化趋势,订单量饱满,竞争压力小(至少至9月)。
- 长鑫订单分析:
- PEVCD因18~15nmDRAM共用型号多且非金属层镀膜,早期订单少(约50%低于预期)。
- 今年PECVD实现纯国产化,扩产量与国产化双击,订单量有望大幅提升。
- 混合键合设备:
- 公司是市场最纯粹的混合键合设备企业,产业链逻辑必然且海外进展喜人(T/S/N/A推动,全年产品落地)。
- 国内需求明确,下游应用进展顺利(武汉系先行,合肥系跟进),增量显著。
- 海外市场认可度高(如韩美半导体两天涨55%)。