NuScale Power Corp - 美股招股说明书（2026年2月26日版）

NuScale Power Corporation (“NuScale Corp” 或 “公司”) 正在发行 ClassA Common Stock，总发行规模最高可达 10 亿美元。此次发行将通过 UBS Securities LLC、B.Riley Securities, Inc.、Canaccord Genuity LLC 和 Tuohy Brothers Investment Research, Inc. 四家销售代理进行，销售方式为议价交易，包括大宗交易或大宗销售，或按法律认定的“市价发售”方式。

核心观点：

• 公司正在发行 ClassA Common Stock，总发行规模最高可达 10 亿美元。
• 此次发行将通过四家销售代理进行，销售方式为议价交易。
• 公司目前打算将发行所得用于一般公司目的，包括业务发展费用、营运资金、运营费用和资本支出。
• 公司从未支付过股息，也不预期在可预见的未来支付股息。
• ClassA Common Stock 在纽约证券交易所上市，交易代码为“SMR”。
• 投资公司证券存在高风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素。

关键数据：

• ClassA Common Stock 的面值为每份 0.0001 美元。
• 截至 2025 年 12 月 31 日，已发行 ClassA Common Stock 318,480,601 股。
• 2025 年 2 月 25 日，ClassA Common Stock 的收盘价为 13.18 美元。
• 公司的净有形净资产截至 2025 年 12 月 31 日约为 11 亿美元，或每股 3.22 美元。

研究结论：

• 公司此次发行 ClassA Common Stock 将用于一般公司目的，包括业务发展、营运资金和资本支出。
• 公司的净有形净资产较高，但此次发行可能导致新的投资者每股稀释 8.17 美元。
• 公司的 ClassA Common Stock 价格波动较大，投资者应谨慎投资。
• 公司的业务和投资 ClassA Common Stock 涉及重大风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素。