Ideal Power Inc 美股招股说明书（2026年5月18日版）

Ideal Power Inc. 正在进行一项注册直接发行，拟出售 3,220,961 股普通股和最多 2,070,044 股普通股的预购权证。此次发行的普通股发行价为每股 5.67 美元，预购权证的发行价为每股 5.669 美元，行权价为每股 0.001 美元。预计净收入约为 2770 万美元，扣除承销费和发行费用后，将用于推进 B-TRAN® 技术的商业化，包括客户设计、定制开发计划以及与战略合作伙伴的初步生产启动，以及一般公司用途和营运资金。

风险因素：

• 投资于该公司证券涉及高风险，包括管理对净收入的广泛处置权、显著的股权稀释、普通股市场波动性、预购权证缺乏流动性、预购权证持有人可能无法行使权利、以及公司可能需要额外资本等。
• 公司从未支付过现金股利，目前也没有计划支付，投资者应预期股价上涨才能获得回报。
• 预购权证没有公开交易市场，流动性有限，且持有人可能因持股比例超过 4.99%（或选择 9.99%）而无法行使权利。
• 公司普通股市场波动性可能对投资者出售股票的能力和售价产生重大影响。

证券描述：

• 公司拟出售 3,220,961 股普通股和最多 2,070,044 股普通股的预购权证。
• 每股普通股和每份预购权证的发行价分别为 5.67 美元和 5.669 美元。
• 预购权证持有人在行使权利并获得普通股之前，不会拥有普通股股东的权利和特权。

税收影响：

• 预购权证通常应被视为普通股，持有人应与普通股持有人相同的方式进行税务处理。
• 美国持有人获得的股息通常应作为普通股息收入，而非美国持有人获得的股息可能需要缴纳 30% 的预扣税。

发行计划：

• Titan Partners Group LLC 将担任本次发行的独家承销商。
• 预计于 2026 年 5 月 18 日左右交付证券。
• 公司已同意向承销商支付 7.0% 的现金费用和 7.5 万美元的费用。

法律事项：

• Perkins Coie LLP 将审查本次发行的普通股的有效性。
• McGuireWoods LLP 将担任承销商的法律顾问。

信息来源：

• 公司将在美国证券交易委员会 (SEC) 的网站上提供更多信息，包括年度报告、季度报告和当前报告。
• 投资者可以访问 www.sec.gov 获取公司向 SEC 提交的文件的副本。