本补充公告修订、补充并更新了2025年6月3日发布的招股说明书补充文件及相关招股说明书，涉及通过Janney Montgomery Scott LLC（Janney）和Scotia Capital (USA) Inc.（Scotia）作为销售代理，以“按市价发售”分销协议（分销协议）的方式，分期发售不超过5000万美元普通股。分销协议允许发行人直接向销售代理出售股票或与销售代理的关联方签订远期销售协议。关联方作为远期购买方，需在发行人要求下向第三方借款并通过销售代理出售相应股票以对冲风险，销售代理在此过程中作为远期销售方。
分销协议规定，销售代理作为发行人代理、主交易商及远期销售方累计销售股票的总销售额不得超过5000万美元，且在以下两者中较早发生时终止：（1）累计销售额达到5000万美元；（2）分销协议因协议条款被发行人或所有销售代理终止。
2026年2月19日，发行人与Janney达成终止协议，Janney不再作为销售代理或远期购买方参与分销协议。为此，发行人与Scotia和Huntington Securities, Inc.（Huntington）签署了修订后的分销协议。本补充公告旨在反映上述终止和修订，并将原招股说明书中“销售代理”等术语中的Janney替换为Huntington。
发行人不会立即获得远期销售方出售借入股票的收益。若远期销售协议在到期日或之前约定日期完成实物结算，发行人预计将获得协议初始远期销售价格与标的股票数量乘积的现金收益，但需遵守价格调整等条款；若选择现金结算或净股票结算，发行人可能无收益或需向远期购买方支付现金或股票。
股票将按1933年证券法修正案第415条定义的“按市价发售”方式，以发售时的市场价出售。发行人每日仅向单一销售代理或远期销售方提交股票出售订单。在分销协议条款下，销售代理、远期销售方或远期购买方将尽力代为出售指定股票。
截至本补充公告日，发行人已通过分销协议出售约2.762万股股票，获得约150万美元（不含佣金），剩余约4850万美元额度可供发售。公司普通股在纽约证券交易所上市（代码：UTL），截至2026年2月17日最后交易价为52.91美元。
投资本公司普通股涉及重大风险，详情请参阅招股说明书补充文件第S-8页的“风险因素”及相关引用文件。
美国证券交易委员会或任何州证券委员会未批准或否决这些证券，也未对招股说明书补充文件的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述均属犯罪行为。
Huntington Capital Markets
Scotiabank
