核心观点与关键数据
- 整体表现：截至2026年2月13日，中证2000指增（+11.66%）、中证1000指增（+10.20%）和中证500指增（+9.47%）表现最佳；主观宏观配置（-5.12%）、期权偏套利（-0.66%）和股指CTA（+0.14%）表现最差。
- 细分策略月度表现：CTA跨期套利（+5.97%）、CTA跨品种套利（+4.07%）和股指CTA（+3.37%）等波表现最佳；CTA混合时序截面（+1.37%）、CTA时序量价（+1.57%）和CTA跨期套利（+1.68%）表现最差。
- 超额表现：中证2000指增（+7.85%）、沪深300指增（+2.90%）和中证1000指增（+2.47%）超额表现最佳；中证500指增（-1.43%）、量化选股（+1.41%）和中证A500指增（+1.62%）超额表现最差。
- 主要指数表现：微盘股指数（+14.44%）、TMT指数（+11.61%）和中证500（+11.17%）表现最佳；沪深300（+0.66%）、创业板指数（+2.27%）和上证指数（+2.85%）表现最差。
私募策略跟踪
- 指增基金业绩：本周7类私募指增策略中6类为正收益，其中中证1000指增上涨1.69%，中证500指增上涨1.37%，中证2000指增上涨1.30%。
- 赛道标签维度指增策略：3类指增策略平均超额收益率为正，具体为中证2000指增（0.04%）、沪深300指增（0.14%）和中证A500指增（0.10%）。
- 超额业绩分布：5类指增策略中位数超额收益率为正，偏交易型指增（1.49%）表现最佳。
- 中性策略：8类周期标签维度中性策略收益率中位数为正，300中性（1.66%）表现最佳。
- 期权策略：超过75%期权策略池基金收益率为正，期权偏买权策略在75%分位数收益率为1.85%。
绩效归因
- 成分股拆解：中证1000及量选策略在小微盘暴露较高，单位中证1000成分股在对应指增上的投资性价比最好，单位其他（含小微盘）在量化选股上的投资性价比最差。
风险监测
- 沪深300指增基金：超额暴露最大的三个因子为中盘因子（1.22）、大小盘因子（-0.85）和动量因子（-0.33），总体超额风险暴露较大。
- 中证500指增基金：超额暴露最大的三个因子为价值因子（-1.03）、成长因子（-0.90）和中盘因子（-0.66），总体超额风险暴露较大。
- 中证1000指增基金：超额暴露最大的三个因子为杠杆因子（1.08）、大小盘因子（-0.65）和价值因子（-0.59），总体超额风险暴露较大。
