2月24日,电力设备板块显著上涨,其中明阳电气涨超18%,东方电气、良信股份、中国西电、四方股份、思源电气、金盘科技等涨超5%。主要受以下因素驱动:
国产AI应用与算力出海
- AI应用密集:春节前夕至假期,字节跳动、阿里、腾讯等互联网大厂密集推出AI应用产品。
- Token算力出海:OpenRouter最新数据显示,中国大模型在前5名中占据4席。国产算力利用电力低成本优势实现跨境交付,同时互联网大厂如字节在东南亚、北欧、南美等地加大投资布局。
海外政策变化
- 美国海关与边境保护局自2月24日起停止征收依据《国际紧急经济权力法》(IEEPA)开征的关税,包括10%芬太尼和10%对等关税,以及加征的10%122条款临时关税。
相关标的
- 明阳电气:深度合作字节等互联网头部公司,2025年海外订单快速成长。
- 变压器领域:伊戈尔、金盘科技(少数具备美国本土产能的变压器上市公司)。
- 其他:思源电气、中国西电、特变电工、四方股份(SST)、东方电气(自主燃机出海)、良信股份(固态断路器)。