2月24日,电力设备板块显著上涨,其中明阳电气涨超18%,东方电气、良信股份、中国西电、四方股份、思源电气、金盘科技等涨超5%。此轮上涨主要受假期期间国产AI应用密集发布及token算力出海趋势的驱动。
假期期间,字节跳动、阿里、腾讯等互联网大厂密集推出AI应用产品,同时国产token算力在国际市场表现突出,OpenRouter最新数据显示中国大模型前5占4。这一方面得益于中国算力利用电力低成本优势实现电力价值跨境交付,另一方面源于互联网大厂如字节在东南亚、北欧、南美等地区的全球布局投资。
此外,美国海关与边境保护局自2月24日起停止征收依据《查找图书》(IEEPA)开征的关税,取消10%芬太尼和10%对等关税,以及加征的10%122条款临时关税。
相关标的包括:明阳电气(深度合作字节等互联网头部公司,2025年海外订单快速成长)、伊戈尔、金盘科技(少数具备美国本土产能的变压器上市公司)、思源电气、中国西电、特变电工等,以及四方股份(SST)、东方电气(自主燃机出海)、良信股份(固态断路器)等。