-
豆包App春节期间算力承压及市场表现
- 除夕AI互动达19亿次,推理吞吐量峰值633亿tokens/分钟,凸显算力资源紧张;
- 暂停视频通话功能,反映算力供给缺口;
- 反超千问、蚂蚁阿福,App Store排名跃升至第一,验证C端流量争夺加剧算力需求。
-
国产算力需求旺盛及国产化适配进展
- 春节流量峰值验证算力瓶颈,2026年AI应用集中爆发凸显供需矛盾;
- 智谱GLM-5发布,完成对华为昇腾等七大国产芯片平台的深度适配,实现高吞吐、低延迟运行,标志着国产大模型与算力硬件融合迈上新台阶。
-
国产算力产业链加速发展
- 大厂自研芯片趋势明显,第三方芯片厂加速GPU+CPU迭代;
- 算力需求增量将推动国产算力硬件、服务运营及基础设施全链发展。
-
相关标的及风险提示
- 算力:海光信息、寒武纪等;存储:美光、海力士等;上游:华正新材等;服务器:中科曙光等;
- 风险:政策不及预期、下游需求不足、人工智能技术风险等。