芯原股份的一些更新重视ASIC赛道扩容份额提升双击核心CSP及

1�确认新与TX落地加速卡、DPU，项目参与度高于ZJ，达到turnkey 级别。 3�确认MX回片且测试OK，年内后续量产进展需要跟踪。 4�确认ZJ存在晶圆加 【芯原股份】的一些更新：重视ASIC赛道扩容&份额提升双击�核心CSP及GPU客户跟踪1�确认新与TX落地加速卡、DPU，项目参与度高于ZJ，达到turnkey级别。 2�确认Ali PPU大量上线三星，项目参与度略低于ZJ，利润可看200-300美金/颗。 3�确认MX回片且测试OK，年内后续量产进展需要跟踪。 4�确认ZJ存在晶圆加单，为总体需求量级加单，后续还需跟踪具体流片回片进展。 4�BD昆仑芯项目仍待观察确认。 4�其他项目：ZJ VPU/DPU，理想2代智驾，VIVO ISP等均在线上量产。 �核心强调：1�近期ZJ和Ali自研卡等相关国产算力催化繁多，认为需要重视ASIC 。 2�市场空间：不算中远期，只算明年，芯原面对的是Ali 400-500亿，ZJ 300-400亿，TX未知，BD未知，千亿以上市场，即便15%净利率也有150亿利润空间。