国信传媒本周观点Seedance引发热议把握AI漫剧机会持续看好IP潮玩

2026-02-09 未知机构 Explorer丨森

核心观点：Seedance2.0在视频生成领域的突破引发产业热议，AI漫剧产业机会值得关注。同时，GEO（元宇宙）商业化元年临近，流量场景建设将催化相关应用落地。
AI漫剧及内容产业机会：
- 相关标的：IP及内容（欢瑞世纪、中文在线、捷成股份、华智数媒、阅文集团）；平台（哔哩哔哩、快手）。
- 逻辑：AI技术推动漫剧创作降本增效，短剧、GEO与AI结合提升板块波动率。
GEO及AI商业化催化：
- 背景：腾讯元宝、百度文心、字节豆包、阿里千问开启红包大战，流量场景建设进入关键节点。
- 相关标的：平台入口（腾讯控股、哔哩哔哩、快手）；产业链（汇量科技、易点天下、浙文互联、浙数文化、省广集团等）。
游戏板块复苏：
- 业绩支撑：吉比特、世纪华通等业绩高增预告夯实盈利底，春节《超自然行动》等有望刷新流水。
- 板块潜力：经历前期资金流出后，具备“产品周期+AI应用落地”双击潜力。
- 相关标的：重点推荐（巨人网络、世纪华通、恺英网络）；关注（完美世界、神州泰岳）。
投资逻辑：
- 低估值机遇：2026爆款频出叠加公司大额回购，当前具备高风险收益比。
- 政策影响：持续的政策转向可能提升板块波动率。