XB机械人形机器人周观点Opitmus有望告别婴幼儿期步入学龄期

核心观点：Q1有望迎来Optimus V3发布，我们认为这标志着Optimus正式结束“婴幼儿期”，步入具备自主学习能力的“学龄期”（一定意义上可以离开专人看护，在引导下具备学习能力）。 随着V3亮相在即及V4定型逐步开启，产业逻辑正从单纯的“按图施工”转向更高阶的“正 【XB机械】人形机器人周观点：Opitmus有望告别“婴幼儿期”步入“学龄期”，看好“正向技术输出”龙头价值跃升20260209 核心观点：Q1有望迎来Optimus V3发布，我们认为这标志着Optimus正式结束“婴幼儿期”，步入具备自主学习能力的“学龄期”（一定意义上可以离开专人看护，在引导下具备学习能力）。 随着V3亮相在即及V4定型逐步开启，产业逻辑正从单纯的“按图施工”转向更高阶的“正向技术输出”。 在这一新阶段，能够深度参与客户研发、具备正向设计与技术迭代能力的龙头企业将享受估值溢价。 #坚定看好新剑传动、蓝思科技等具备全球竞争力的技术输出型龙头。 #核心标的： 五洲新春、蓝思科技、日盈电子、恒帅股份、双元科技、绿的谐波、星源卓镁、拓普集团、德昌股份、震裕科技、新泉股份、信捷电气、模塑科技、银轮股份、金沃股份、浙江荣泰、领益智造、三花智控、信质集团、长盈精密、斯菱智驱、均胜电子等 #重点推荐： 五洲新春：机器人零部件平台型公司+自动驾驶硬件端核心供应商。 蓝思科技：三大生态（马斯克、NV、苹果）集于一身，平台价值有待全面重估。 日盈电子：T链“功能性材料+触觉感知”核心玩家。 模塑科技：机器人防护平台化供应商，春节利好映射+T链定点受益的强α品种。