- 海外宏观回顾与前瞻:本周美国经济数据喜忧参半,制造业PMI强劲但就业数据疲软。预计1月非农就业和CPI可能超预期上行,引发降息预期回调风险。
- 大类资产复盘:美股科技股因AI泡沫担忧大跌,引发流动性冲击,随后因经济数据好转反弹。关注被流动性“错杀”的资产和黄金超跌后的机会。
- 海外经济回顾:美国经济整体稳健,欧元区经济疲软。预计1月非农就业和CPI可能超预期上行。
- 海外政治回顾:美伊重启核问题会谈,美俄乌举行安全对话释放战俘。春节期间关注地缘政治风险和IEEPA关税判决。
- 风险提示:特朗普政策超预期、美联储降息幅度过大引发通胀反弹、美联储维持高利率水平引发金融系统流动性危机。