1)盘面走稳或先启动:稀土和钨作为有色细分板块中金融属性小、跌得早(钨)和涨得少(稀土)、战略属性强的品种,若市场回稳,该两板块或提前启动。
2)美国再提战略备库,板块情绪提振较强:
- 美国拟建立120亿美元级别的关键矿产战略库存,定位类似美国战略石油储备(SPR),用于在供应受扰时给制造业兜底,稀土赫然在列。
- 钨作为我国掌控力度较大、典型战争金属且具备管制框架,备库优先级亦高(其他可能性较高的:锡、锑、钼等)。
3)稀土:开年以来价格上涨,供改效果在26年开始显现;需求端受益于新能车等补贴延续及海外战略屯库,供需共振下价格或临近21-22年牛市新高。核心个股:北方稀土、中稀有色、中国稀土。
4)钨:
- 美国数据良好意味着全球工业周期冲顶可能性较大,钨作为工业牙齿需求无虞。
- 市面流通库存稀少,顺价仍在继续。核心个股:厦钨/中钨/佳鑫国际。