TAC膜项目有望2026年落地,国产化空间巨大
公司2023年成立子公司安徽吉光进军TAC膜项目,并引入京东方、三利谱等产业链股东。项目关键设备预计2026年上半年到位并投入生产,有望打破国外垄断,实现产业链国产化。
TAC膜国产化空间与需求
TAC膜约占偏光片物料成本的50%,全球市场需求近12亿平方米。日企占据超过80%的全球份额,而国内头部企业预计2025年将占超50%的全球偏光片份额。中国大陆TFT级TAC膜基本依赖进口,随着全球面板产能向大陆转移,TFT级TAC膜国产化需求迫切。
开启增量膜项目,深化光学膜业务布局
公司近日变更募投项目资金至新建2条反射式偏光增亮膜产线,年产2400万平米,设备有望2026年下半年逐步进厂。2025年全球反射式增量膜市场约14.38亿美元,主要参与者为3M等海外企业,进口替代空间巨大。公司继TAC膜项目后再次开启增量膜项目,持续深化光学膜业务布局。
风险提示
项目进展不及预期,行业竞争加剧等。