TAC膜国产替代市场巨大,天禄科技联合产业链推进国产化
核心观点与市场背景
TAC膜作为偏光片上游关键材料,价值量高且全球市场长期由日本富士胶片、柯尼卡等主导。随着中国LCD面板产能全球占比80%、OLED面板25年全球份额超50%,中国对TAC膜的需求庞大,其中70%集中于国内,市场规模超120亿元。当前中日关系紧张背景下,减少对日技术材料依赖的紧迫性增强,国产替代市场空间显著。
公司布局与产业链合作
天禄科技通过子公司安徽吉光布局TAC膜业务,2023年3月成立,同年8月、12月及2026年1月分别完成多轮融资,引入三利谱(偏光片)、京东方(面板)、天津显智链、北京电控产投及元禾原点等投资者。三利谱和京东方的入股打通了TAC膜下游产业链,多方共同推进项目,打破海外垄断。
项目进展与产能规划
公司TAC膜一期项目设备预计2026年第二 halves到位安装调试,其中一期产线对应6500万平产能,二期规划3条产线。项目进展顺利,具备显著成长空间。