精测电子作为量检测领域的领先企业,其产品品类覆盖度广,制程覆盖先进。2025年的订单已充分证明公司产品已具备市场竞争力,仅待扩产东风。先进制程和先进存储是AI发展的核心,海外KLA和爱德万股价持续走强,为精测电子提供了良好的市场环境。
公司核心单品OCD和膜厚设备在先进逻辑客户中市场份额快速提升,电子束设备占比也有望提高。订单结构中,先进制程占比超过75%,订单“含金量”高。在先进DRAM客户中,公司主力产品有望全面放量,后道测试机及探针卡布局全面。
武汉精鸿子公司发展良好,已布局SOC测试机、存储老化测试机及探针卡,并产生相关收入,未来潜力巨大。公司在股价90元时已被提示底部机会,后续催化不断,是强贝塔背景下极具预期差的标的。公司布局全面,将充分受益于下游景气度提升及量检测0-1突破,建议逢低关注。