苏州天禄光科技股份有限公司主要从事光电导光板及相关零组件的生产、销售和研发，拥有多项国内外专利，主要客户包括京东方、三星电子等知名企业。公司近年来导入导光板热压技术，具有多项优势。
投资者提出的问题及公司回复情况：
- TAC膜依赖进口问题：TFT级偏光片用TAC膜供应商主要有五家，其中富士胶片、柯尼卡美能达、瑞翁合计约占全球市场的80%，市场被日本厂商垄断。
- TAC膜市场空间及竞争格局：预计2025年TAC膜需求量达12.29亿平方米，中国大陆面板和偏光片环节产能分别超过70%，TAC膜占偏光片膜材成本超50%。中国大陆TFT级TAC膜基本依赖进口，日本厂商富士胶片和柯尼卡美能达约占75%。京东方联合三利谱和苏州天禄光成立安徽吉光，共同推进TAC膜国产化，在地缘关系下项目必要性增强。
- TAC膜原材料供应格局：TAC膜原材料三醋酸纤维素全球主要有三大供应商，分别是宜宾纸业的子公司四川普什、日本的大赛璐和美国的伊斯曼，上游具备国产化供应商。公司已与三大供应商建立业务关系并检测来料。
- 安徽吉光融资规划：公司对安徽吉光进行增资并引入外部投资人，资金较为充裕，流动性压力较小。安徽吉光的融资工作已进入收关阶段，公司将视情况推进。
核心观点与结论：
- TAC膜市场被日本厂商垄断，但上游原材料具备国产化潜力。
- 中国大陆面板和偏光片产能集中，TAC膜国产化需求迫切。
- 安徽吉光项目得到产业各方支持，推进更为坚决。
- 公司与三大原材料供应商建立业务关系，国产化进程有望推进彻底。
- 安徽吉光融资工作进入收关阶段，资金较为充裕。
