博盈特焊持续看好北美缺电主题重点推荐北美AI产业链推荐标的组合

近日，特朗普要求科技巨头AI用电需通过竞标15年期电力供应合同为新建电厂出资，反映出北美科技巨头加速绕开电网、转向自建电厂及配套微网的趋势，预计将使科技巨头成为电力设备的新增直接采购方，从而引爆上游燃机/储能等分布式能源设备的需求。

核心推荐标的及分析：

1. 联德股份：纯正北美算力链上游供应商，铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户，2026年AIDC相关收入占比预计接近30%。
2. 杰瑞股份：燃机机组OEM核心标的，近两月已获3笔数据中心离网主电源订单，深度绑定西门子、GEV、贝克休斯、川崎重工等机头厂商，在北美缺电的燃机OEM赛道上具有独特稀缺性。
3. 应流股份：西门子与贝克休斯燃机叶片供应商，充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发。
4. 博盈特焊：燃机HRSG部件核心供应商，越南1期+2期产能完全投放，有望成为北美燃机HRSG部件头部供应商，1期产能深度绑定GEV，近期HRSG已有显著涨价行为。
5. 常宝股份：HRSG余热回收锅炉管核心供应商，全球份额约30-40%，其中GEV、三菱作为核心客户的销售占比达到30-40%，海外竞对因安全问题停产，给予中国企业扩大全球份额的机会。
6. 豪迈科技：重型燃气轮机铸件供应商，客户包括GE、西门子、三菱等全球燃机龙头，合作多年，新产能爬坡中，提升整体利润率。