- 美国能源部敦促PJM调整市场规则以增强电网可靠性,并计划投资超过150亿美元建设可靠基础负荷发电设施,旨在降低美国家庭和企业的电力成本。此前,特朗普提出让科技巨头自担电力以控制居民端电价上涨,微软已做出调整回应。
- PJM电网电价飙升主要因数据中心激增,2027年供电能力缺口达6GW(约6座大型核电站)。150亿美元投资按重型燃气轮机单GW投资额15-25亿美元测算,对应约5-10GW体量。
- 北美电力缺口持续扩大,海外燃机主机厂GEV/西门子/贝克等有望扩产。燃机供需紧张将推高主机、成套机组价格,并传导至零部件、余热锅炉等。
- 继续重点推荐:应流(两机铸造龙头,订单持续放量)、杰瑞(燃机机组接单超预期);HRSG环节公司万泽、航宇、隆达、联德、豪迈等。