特斯拉机器人V3量产定点在即+春晚机器人继续预热,人形机赛道景气再升级
核心催化
- 春晚舞台人形机器人登台:即将在春晚舞台亮相的人形机器人将显著提升流量与产业关注度。
- 特斯拉Optimus V3获股东盛赞:股东的重磅支持强化了特斯拉机器人的价值重估逻辑。
- 定型定点窗口期临近:机器人产业投资阶段即将进入1-10产业投资阶段,时间窗口在1月底-2月初。
- 冷成型工艺赋能核心零部件:冷成型工艺将推动微型反式行星滚柱丝杠(手指驱动模组)、谐波柔轮、微型行星减速器(手指)三大核心零部件的量产降本。
点评
- 短期驱动:定型节点与春晚催化双轮驱动板块情绪,冷成型工艺标的迎来估值修复。
- 中长期兑现:特斯拉机器人量产爬坡(2026年目标5-10万台)将持续兑现业绩。
- 赛道切换:人形机赛道从主题炒作向业绩兑现切换,建议聚焦以下核心标的:
- 特斯拉链核心标的(等)
- 国产链大份额/金额供应商(等)
- 冷成型工艺等确定性标的(等)
- 细分环节龙头(绿的谐波、斯菱智驱、汉威科技、福莱新材、奥比中光等)