ETF投顾策略跟踪
- 鑫选ETF绝对收益策略：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。2024年初至今总回报61.94%，较ETF等权超额8.42%，夏普比率1.5，最大回撤6.3%。最新持仓包括创新药ETF、证券ETF、有色金属ETF、化工ETF、新能源ETF、黄金股ETF、游戏ETF、半导体ETF、电网设备ETF、创业板ETF、机器人ETF、工业母机ETF、金融科技ETF、科创板人工智能ETF、半导体设备ETF。
- 全天候多资产多策略ETF风险平价策略：结合行业轮动、风格轮动等权益策略，使用黄金ETF、纳指ETF、日经ETF、德国ETF、标普ETF、纳指生物科技ETF、中概互联ETF、恒生生物科技ETF、H股ETF、恒生医疗ETF、银行ETF、电力ETF、红利低波ETF、5年地方债ETF、10年地方债ETF、30年国债ETF。2024年初至今收益率为29.27%，最大回撤2.38%，波动率4.58，夏普比率为2.42。
- “复苏”固收+组合：月频调仓，包含港股15个高流动性ETF和30年长债。2021年至今年化收益7.63%，年化波动率7.06%，夏普率1.07。
- 中美核心资产组合：纳入白酒、红利、黄金、纳指，结合RSRS策略和技术面反转类策略。2015年初至今年化回报32.72%，较各指数等权超额收益11.42%，夏普比率1.62，最大回撤18.23%，波动率17.53。最新持仓包括红利低波ETF、纳斯达克ETF。
- 高景气/红利轮动策略：当信号为高景气成长时，调入创业板ETF和科创50ETF各50%；当信号为红利时，调入红利低波ETF与央企红利50ETF各50%。2021年初至今年化收益25.33%，较各指数等权超额收益21.24%，夏普比率1.12，最大回撤22.91%，波动率23.14%。最新持仓包括创业板ETF、科创50ETF（各50%）。
- 双债LOF增强策略：基于中证综合债和中美核心资产中的其他三个产品，计算每周各组收益率的波动率，并对各个波动率倒数进行归一化来确定各组权重。2019年初至今年化收益6.11%，夏普比率2.38，最大回撤2.42%，波动率2.5%。
- 结构化风险平价（QDII）：以国内中长期债券ETF为主，搭配QDII权益产品、黄金、国内红利ETF。2024年初至今收益率为29.27%，最大回撤2.38%，波动率4.58，夏普比率为2.42。
指数基金新发市场追踪
- 本周新成立公募基金共23只，募集总金额192.94亿元，其中新成立指数基金12只，首发规模134.25亿元。
ETF资金流向
- A股ETF本周净申赎金额为-1444.7亿元，债券ETF为-179.4亿元，商品ETF为28.4亿元，跨境ETF为107.6亿元。
- A股ETF中，宽基类产品大幅净卖出-2139亿，沪深300净卖出超1千亿元，科创创业遭抛售。有色金属、计算机、通信增持规模靠前，银行、建筑、煤炭资金离场。红利及自由现金流买入规模持续靠前。
- 香港市场ETF获资金增持95亿元。
- 商品类ETF中，黄金ETF净买入19亿元。
市场表现复盘
