ETF投顾策略跟踪
- 鑫选ETF绝对收益策略：该策略在过去三年表现出色，年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。2024年初至今总回报58.4%，较ETF等权超额7.03%，夏普比率1.5，最大回撤6.3%。最新持仓包括创新药ETF（15%）、证券ETF（10%）、有色金属ETF（5%）、化工ETF（5%）、新能源ETF（5%）、黄金股ETF(10%)、游戏ETF（10%）、证券保险ETF(5%)、电网设备ETF（5%）、创业板ETF（5%）、机器人ETF（5%）、工业母机ETF（5%）、金融科技ETF（10%）、科创板人工智能ETF（5%）。
- 全天候多资产多策略ETF风险平价策略：结合行业轮动、风格轮动等权益策略，并使用风险平价策略降低组合整体波动性。2024年初至今收益率为26.8%，最大回撤3.62%，波动率4.62%，夏普比率为2.26。
- “复苏”固收+组合：该组合在通胀和信用因子上保持一定平配，同时希望在央行流动性和市场流动性角度持续获利。调仓频率为月频，从AH股大幅回撤开始的2021年至今，年化收益7.63%、年化波动率7.06%，夏普率1.07。
- 中美核心资产组合：纳入白酒、红利、黄金、纳指四种强趋势的标的，结合RSRS策略以及技术面反转类策略。2015年初至今年化回报为33.05%，较各指数等权超额收益11.59%，夏普比率1.63，最大回撤 18.23%。
- 高景气/红利轮动策略：在构建了高景气成长与红利策略的轮动模型，当信号为高景气成长时，调入创业板ETF和科创50ETF各50%权重；当信号为红利时，在2024年2月前调入红利低波ETF，而在2024年2月后调入红利低波ETF与央企红利50ETF各50%。2021年初至今年化收益24.2%，较各指数等权超额收益20.12%，夏普比率1.08，最大回撤 22.91%。
- 双债LOF增强策略：在拥有了买入卖出信号后，通过调整各个产品的权重，来保证债券持仓占较大的份额而剩下的标的占较低的份额来组成基于债的增强策略。2019年初至今年化收益6.13%，夏普比率2.39，最大回撤 2.42%，波动率2.5%。
- 结构化风险平价（QDII）：将鑫选ETF池替换为搭配了QDII的策略池，以国内中长期债券ETF为主，QDII权益产品、黄金、国内红利ETF配置增强。2024年初至今，收益率为26.39%，最大回撤2.37%，波动率4.49，夏普比率为2.28。
指数基金新发市场追踪
- 本周新成立公募基金共11只，募集总金额81.91亿元。其中，新成立指数基金5只，首发规模5.64亿元。
ETF资金流向
- A股ETF：宽基类产品转为净卖出-125.4亿，中证A500净卖出-131亿元，科创创业遭抛售。有色金属、军工、化工增持规模靠前，银行、电新、电子资金离场。防御类ETF在震荡市中获青睐，自由现金流买入规模持续靠前，红利遭止盈离场。
- 跨境ETF：本周整体净买入134亿元，其中香港市场ETF获资金增持138亿元。
- 商品ETF：黄金ETF净买入55亿元。
市场表现复盘
- 全球大类资产表现：科创50、港股通创新药、中证500、韩国综合指数、中证100、台湾50、中证200、日经225、北证50、富时新加坡STI、万得全A、万得微盘、创业板指、恒生消费、恒生港股通高股息率、上证综指、上证50、沪深300、中证红利、恒生指数、道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500等均上涨。
- 一级行业表现：国防军工、传媒、有色金属、计算机、医药、电子、煤炭、房地产、机械、基础化工、建筑、电力设备及新能源、商贸零售、建材、轻工制造、钢铁、综合、纺织服装、非银行金融、汽车、消费者服务、综合金融、电力及公用事业、家电、食品饮料、通信、农林牧渔、石油石化、交通运输、银行等行业均上涨。
