Meta上修AI眼镜产能规划预期建议关注AI眼镜产业链Meta

Meta AI眼镜产能上修至2000万副/年，行业增长趋势进一步明确。 Meta Platforms正与合作伙伴依视路陆逊梯卡磋商，计划2026年底前将Ray-Ban Meta AI智能眼镜年产能翻倍至2000万副及以上，应对“前所未有”的市场需求，并探讨了未来冲击3000万副年产能的可能性。 Meta作为行业龙头，其提升产能的规划展现了对于行业趋势的信心，AI眼镜行业上升趋势进一步明确。 AI眼镜行业创新持续推进，行业有望迎来爆发。 消费电子行业创新仍为核心增长方向，AI眼镜当前为行业重要创新之一。2025年以来，大鹏、雷鸟、Rokid、李未可、闪极、雷神、小米、小度、夸克、Rokid、Meta、理想等多家品牌纷纷发布AI眼镜产品，行业产品快速迭代成熟度持续提升。 从技术角度来看，钢壳电池、可拆卸电池等新技术在行业内渗透率逐步提升，用户体验不断改善，伴随后续AR光波导以及Micro LED等技术进一步成熟，AR眼镜亦有望成为后续推动行业上升的新增长点。 展望后续，苹果、Meta、谷歌、三星等均有新品规划，行业上升趋势明确。 建议关注AI眼镜产业链相关标的：

• 歌尔股份：AI智能眼镜组装龙头，与全球眼镜大厂保持良好合作关系。
• 环旭电子：SIP能够大幅降低AI眼镜体积和重量，公司在Meta新一代AI眼镜中价值量从15美金提升至100美金。
• 水晶光电：智能眼镜终极形态是AR，公司AR光机能力行业领先。
• 其他：龙旗科技、杰普特、福立旺、创维数字、佳禾智能、漫步者、国光电器等。