计算机行业周报：CES2025英伟达发布RTX5090，Cosmos推动AI进入“物理人工智能”时代

总结

算力动态

• 算力租赁价格保持平稳。
• 英伟达在CES 2025发布新一代Blackwell架构硬件产品：
  • RTX 50系列显卡：最高含920亿个晶体管，AI算力达4000 TOPS，性能是上一代的3倍，支持DLSS 4。RTX 5090拥有21,760个CUDA核心，是首款超过20,000个核心的GeForce GPU，采用512bit 32GB GDDR7显存，功率575W，售价1999美元。
  • Grace Blackwell NVLink72巨型芯片：使用72个Blackwell GPU，14TB HBM内存，重1.5吨，是全球最快的超级计算机，已进入全面量产阶段。
  • AI超级计算机Project DIGITS：采用GB10 Grace Blackwell超级芯片，提供PFLOPS级AI计算性能，可用于原型设计、微调和运行大型AI模型，预计2025年5月推出，起售价3000美元。

AI应用动态

• Notion.AI搜索访问量环比增长30.18%。
• 英伟达发布世界基础模型开发平台Cosmos：
  • 集成WFM、高级分词器、护栏系统和加速的视频处理管道，模型基于200万小时视频训练。
  • 包含扩散模型、自回归模型、视频分词器、视频处理与编辑流程四大模块。
  • 提供Nano、Super、Ultra三种规格模型，几何准确性和视觉一致性表现优异。
  • WFM可用于策略评估、策略训练、合成数据生成等，帮助物理AI开发者模拟未来并避免物理测试失误。

AI融资动向

• Tractian获1.2亿美元C轮融资。
• Tractian通过硬件（SmartTracUltra传感器）和软件（TracOS维护管理平台等）解决制造业设备故障问题，传感器实时监控设备参数，AI模型识别故障原因，降低误报率。

行情复盘

• AI算力指数/AI应用指数/万得全A/中证红利本周最大涨幅分别为4.33%/3.43%/1.32%/0.37%，最大跌幅分别为-3.76%/-3.21%/-1.81%/-1.51%。

投资建议

• 物理人工智能（Physical AI）是AI新阶段，AI从感知、生成进阶到推理、规划与行动，推动行业深度融合和数字化转型。
• 物理AI模型将大幅增加算力需求。
• 建议关注科大讯飞、寒武纪、鼎通科技、亿道信息等AI软硬件龙头厂商。

风险提示

• AI底层技术迭代速度不及预期。
• 政策监管及版权风险。
• AI应用落地效果不及预期。
• 推荐公司业绩不及预期风险。