电力设备新能源2026年1月投资策略：IDC电力设备企业有望受益于数据中心建设浪潮，固态电池产业化提速

核心观点与关键数据

AIDC电力设备

• 观点：全球科技巨头加码数据中心建设，AI时代电力需求设备呈现爆发式增长，AIDC电力设备企业有望受益。
• 数据：全球AIDC年度新增算力负载预测将持续增长，电力设备市场空间巨大。
• 建议：关注【金盘科技】、【新特电气】、【伊戈尔】、【禾望电气】、【盛弘股份】、【中恒电气】等。

锂电产业链

• 观点：行业反内卷持续推进，落后产能有望出清，产业竞争格局有望优化。储能需求向好，锂电材料企业盈利有望提升。固态电池产业化加速推进。
• 数据：2026年全球储能装机需求预计达到404GWh，同比增长38%。
• 建议：关注【宁德时代】、【亿纬锂能】、【中创新航】、【恩捷股份】、【当升科技】等锂电材料企业，以及【厦钨新能】、【容百科技】等固态电池产业链企业。

电网设备

• 观点：国内特高压核准、招标有望加速，智能电表价格复苏，海外业务迎来新机遇。
• 数据：2025年至今国网计量设备已招标3次，中标公示2次。
• 建议：关注【四方股份】、【金盘科技】、【思源电气】等。

风电

• 观点：陆上风电新增装机有望保持10%-20%增长，主机盈利逐季提高，出口放量提振业绩。海上风电装机显著增长，海缆和管桩环节企业迎来订单和业绩共振。
• 数据：2026年海上风电装机有望达到10-12GW，招标量有望重回10GW+水平。
• 建议：关注【金风科技】、【泰胜风能】、【三一重能】、【时代新材】等。

光伏

• 观点：光伏行业产能出清节奏及新技术导入进展值得关注。少银化/无银化浆料、钙钛矿电池产业化进程加速。
• 建议：关注【协鑫科技】、【通威股份】、【聚和材料】等。

储能

• 观点：国内储能需求持续释放，美国、欧洲大储装机高增，新兴市场储能装机需求有望大幅度提升。
• 数据：2026年全球储能装机需求预计达到404GWh，同比增长38%。
• 建议：关注【亿纬锂能】、【盛弘股份】、【禾望电气】等。

研究结论

• AIDC电力设备：受益于数据中心建设浪潮，相关企业有望迎来需求扩张。
• 锂电产业链：反内卷持续推进，盈利有望提升，固态电池产业化加速。
• 电网设备：特高压、智能电表等板块将受益于需求增长。
• 风电：国内外景气共振，海上风电开发带动相关环节需求。
• 光伏：产能出清，新技术导入，产业链盈利逐步企稳。
• 储能：全球需求稳步增长，国内市场驱动订单爆发式增长，行业格局加速优化。