周五美股市场市值重估总结
股市表现
- 美国股市收盘大幅上涨，接近盘中最高点：
- 标普500指数（SPX）上涨88点至6834点
- 纳斯达克100指数（NDX）上涨131点至25346点
- 罗素2000指数（RTY）上涨86点至2529点
- 11个行业中有7个收涨，信息技术板块表现强劲（上涨203点），公用事业（下跌134点）和日用消费品（下跌49点）表现相对落后
- AI半导体板块（GSCBSMHX）上涨310点，主要受英伟达（NVDA）上涨3.9%（特朗普审查芯片出口政策）和美光科技（MU）上涨7%（公布强劲盈利）带动
- 耐克（NKE）下跌10.5%（中国市场销售拖累），甲骨文（ORCL）跳涨6.6%（TikTok或成立合资企业），CRWV上涨22.6%（加入美国能源部“创世使命”）
利率市场
- 全球债券收益率走弱，美国利率走高：
- 日本10年期国债收益率攀升至1999年最高水平
- 法国30年期国债（OAT）收益率首次超4.5%（2009年来）
- 纽约联储主席威廉姆斯称近期降息后通胀仍高于目标，“没有紧迫性”进一步放松政策，短端利率承压
- 下周数据：第三季度GDP修正值、耐用品订单、工业产出、会议委员会消费者信心指数
- 下周供给：美国财政部发行690亿2年期、700亿5年期、440亿7年期国债
信贷市场
- 宏观信贷收盘微幅走强：
- 投资级信贷违约互换指数（CDX IG）收紧0.13点
- 高收益信贷违约互换指数（CDX HY）上涨4美分
- 全天成交清淡，早盘高收益信贷因年末风险头寸清理获买盘，标普500指数稳步攀升
- 波动率资金流平淡，部分FM账户在股市收盘前卖出中期平价看涨期权
- 投资级现券普遍收紧0.7点，科技板块收紧1.8点（表现优异），BDC板块收紧1.1点；货币中心银行走宽0.3点
- 高收益现券上涨0.125点，CCC级债券领涨0.25点，能源板块上涨0.25点；工业板块微跌
- 一级市场：投资级和高收益领域均无新券发行定价
外汇市场
- 市场转向风险回避，美元在G10货币中保持涨势
- 欧元和英镑波动率持续回落，1个月欧元波动率降至年内低点（4.45）
- 日元大幅走弱（下跌140点），表现不及预期：央行加息已充分计价，上田和男言论偏平衡
- 美元兑日元攀升至年内高位，日本财务省担忧汇率大幅上涨，市场关注央行干预风险
