市场复盘总结
风险资产震荡
- 受伊朗冲突升级与缓和消息影响，风险资产日内大幅震荡。
- 美国投资级企业债单日创纪录发行约650亿美元，美债收益率曲线走陡，利率品种普遍下跌。
- 信用利差走阔，曲线陡峭化，投资级现金表现弱于合成品。
- 能源板块领跌，油价从高位回落，美元随股市走弱而走强。
股票市场
- 美股午盘回吐涨幅，最终小幅收低，标普500指数下跌21个基点至6781点，纳斯达克100指数下跌4个基点至24956点。
- 11个板块中有9个收跌，能源板块领跌132个基点。
- 高贝塔动量股（GSPRHIMO）大涨397个基点，内存板块（GSTMTMEM）上涨452个基点。
- 盘后甲骨文（ORCL）公布财报，云基础设施业务超预期，股价预计上涨8%。
利率市场
- 美债收益率曲线长端走弱，全曲线利率品种普遍下跌。
- 特朗普表态伊朗冲突“将很快结束”后，油价大幅下跌，欧英债券获得买盘支撑。
- 亚马逊宣布370亿美元11部分基准交易后，长端美债遭到抛售。
- 3年期美债拍卖规模560亿美元，需求疲软，尾部溢价1.2个基点，收益率报3.579%。
- 波动率品种全线下行，隔夜Gamma及场外期权价格从高点回落。
- 利差今日波动剧烈，但最终收窄，整体走阔。
信贷市场
- 宏观信贷市场走弱，投资级CDX利差走阔8.85个基点，高收益CDX价格下跌20个基点。
- 信贷市场受地缘政治消息影响波动剧烈，最终收于弱势。
- 霍尔木兹海峡布设水雷的消息发布后，市场出现直接保护性买盘及贝塔供给，推动宏观信贷收跌。
- 投资级现金普遍走阔1.7个基点，通信板块领涨2.8个基点。
- 流动性BDC表现最优，收窄4.6个基点。
- 高收益现金普遍上涨0.25个百分点，基础材料及金融板块买盘较好，能源板块表现落后。
- 一级市场极为繁忙，投资级板块11笔交易定价658亿美元，高收益板块1笔交易定价5亿美元。
外汇市场
- 美元在纽约时段收复隔夜大部分跌幅，源于美股下跌及美国情报显示伊朗正准备在霍尔木兹海峡部署军力的消息。
- 澳元表现最优（+60个基点），受澳洲联储副行长Hauser偏鹰派言论支撑。
- 日元兑美元下跌25个基点，随着市场全面移除风险溢价，波动率品种承压。
- 现货价格未能创新高，1周及1个月美元兑日元波动率分别下跌1个及0.65个波动率点。
明日重点
- 早上8:30将公布2月CPI数据：环比CPI（高盛预期+0.18%，市场共识+0.3%，前值+0.2%），核心环比CPI（高盛预期+0.17%，市场共识+0.2%，前值+0.3%），同比CPI（高盛预期+2.34%，市场共识+2.4%，前值+2.4%），核心同比CPI（高盛预期+2.42%，市场共识+2.5%，前值+2.5%）。
- 欧洲方面将公布2月德国调和CPI同比终值。
- 亚洲地区无重大数据发布。
