GSCAS周二市场复盘晚上好以下是周二的市场复盘内

晚上好，以下是周二的市场复盘内容，受伊朗冲突升级与缓和相关消息影响，风险资产日内大幅震荡。 受美国投资级企业债单日创纪录发行（约650亿美元）影响，美债收益率曲线走陡，利率品种普遍下跌。 信用利差走阔，曲线陡峭化，投资级现金表现弱于合成品。 能源板块成为今日股市最大拖累，油价继续从高位回落，美元 GS CAS：周二市场复盘 晚上好，以下是周二的市场复盘内容，受伊朗冲突升级与缓和相关消息影响，风险资产日内大幅震荡。 信用利差走阔，曲线陡峭化，投资级现金表现弱于合成品。 能源板块成为今日股市最大拖累，油价继续从高位回落，美元随股市走弱而走强。 股票市场美股午盘回吐涨幅，最终小幅收低，午后霍尔木兹海峡可能布设水雷的消息加剧了地缘政治波动：标普500 指数下跌21个基点至6781点，纳斯达克100指数下跌4个基点至24956点，罗素2000指数下跌22个基点至2548点。 11个板块中有9个收跌，能源板块领跌132个基点，油价进一步从阶段高位回落。 板块内部，高贝塔动量股（GSPRHIMO）大涨397个基点，内存板块（GSTMTMEM）上涨452个基点，涨幅居前。 盘后甲骨文（ORCL）公布财报，因云基础设施业务超预期，股价预计上涨8%。 利率市场 受企业债大量发行及油价波动影响，美债收益率曲线长端走弱，全曲线利率品种普遍下跌。 特朗普表态伊朗冲突“将很快结束”后，油价大幅下跌，欧英债券获得买盘支撑。 亚马逊宣布370亿美元11部分基准交易后，长端美债遭到抛售。 3年期美债拍卖规模560亿美元，需求疲软，尾部溢价1.2个基点，收益率报3.579%，承销商承接19.5%的发行量，为2025年4月以来最高水平。 波动率品种全线下行，隔夜Gamma及场外期权价格从高点回落。 利差今日波动剧烈，但最终收窄，整体走阔。 信贷市场宏观信贷市场走弱，投资级CDX利差走阔8.85个基点，高收益CDX价格下跌20 个基点，呈现减压式资金流出。 信贷市场受地缘政治消息影响波动剧烈，最终收于弱势。 早盘资金双向流动明显，主市场及XO市场呈现减压基调。 宏观账户解除对冲，波动率品种获得持续买盘。 霍尔木兹海峡布设水雷的消息发布后，市场出现直接保护性买盘及贝塔供给，推动宏观信贷收跌。 波动率方面，做市商账户推高投资级日历利差，卖出近期高收益波动率，做市商账户相对平静，聚焦创纪录的658亿美元投资级新债发行。 投资级现金普遍走阔1.7个基点，通信板块领涨2.8个基点，公用事业板块上涨2个基点。 流动性BDC表现最优，收窄4.6个基点。 高收益现金普遍上涨0.25个百分点，基础材料及金融板块买盘较好（约+ 0.25个百分点），能源板块因油价 继续下滑表现落后，大致收平。 一级市场极为繁忙，投资级板块11笔交易定价658亿美元，包括亚马逊370亿美元11期交易，高收益板块1笔交易定价5亿美元。 外汇市场 美元在纽约时段收复隔夜大部分跌幅，美元走强源于美股下跌，而美股下跌受美国情报显示伊朗正准备在霍尔木兹海峡部署军力的消息影响。 澳元表现最优（+60个基点），尽管其风险贝塔较高，但在美元走强时仍具韧性。 标普500下跌导致澳元回吐部分涨幅，但受澳洲联储副行长Hauser偏鹰派隔夜言论支撑，澳元兑美元仍维持强势。 日元兑美元下跌25个基点，随着市场全面移除风险溢价，波动率品种承压。 交易员指出，现货价格未能创新高，表面波动率尤其下跌，1周及1个月美元兑日元波动率分别下跌1个波动率点及0.65个波动率点。 明日重点明日早上8:30将公布2月CPI 数据：环比CPI（高盛预期+ 0.18%，市场共识+ 0.3%，前值+ 0.2%）核心环比CPI（高盛预期+ 0.17%，市场共识+ 0.2%，前值+ 0.3%）同比CPI（高盛预期+ 2.34%，市场共识+ 2.4%，前值+ 2.4%）核心同比CPI（高盛预期+ 2.42%，市场共识+ 2.5%，前值+ 2.5%）欧洲方面将公布2月德国调和CPI同比终值。 亚洲地区无重大数据发布。